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Ampliaciones en la Capacidad de Refinación de Crudos en la Región Asia-Pacífico en el Periodo 2019-2020

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Petroanalysis Team

Escrito por: Raquelisa Arellano y Henry Gómez

Para el 2017 la matriz de consumo mundial de energía mantuvo como fuente principal al petróleo, ubicándose en 34 % del total de consumo de energía, seguido por el carbón con 28 %, el gas natural con 23 %, la hidroelectricidad con 7 %, la energía nuclear con 4 % y en último lugar las energías renovables con un 4 % (energías: solar, eólica, geotérmica, y obtención de energía a partir de biomasa y desechos), de acuerdo a datos de BP (2018). Dada la importancia que sigue teniendo el petróleo como fuente de energía global entre el primer trimester de 2019 y el cuarto trimestre de 2020 la capacidad de destilación global de crudos (CDU por sus siglas en inglés) se incrementaría 3.112 MBD, ubicándose en 101.763 MBD y la capacidad de separacion de condensados (condensate splitter) se incrementaría 94 MBD, ubicándose en 4.235 MBD, de acuerdo a la Base de Datos Mundial de Refinación de S&P Global Platts (2019).

Para tener una idea de las dimensiones globales de las ampliaciones en refinación en el periodo de estudio, la capacidad de coquificación y viscoreducción, las cuales están estrechamente relacionadas con la capacidad de refinación de crudos pesados se incrementarían en 391 MBD y 185 MBD, respectivamente en el periodo de estudio, ubicándose en 9.669 MBD y 3.564 MBD, a nivel mundial. Respecto a las unidades asociadas al suministro de gasolinas y destilados, S&P Global Platts estima una ampliación en la capacidad global de hidrocraqueo de 983 MBD, en la capaidad de reformación de 662 MBD, en la capacidad de craqueo catalítico (FCC por sus siglas en inglés) de 541 MBD, en isomerización de 208 MBD y en alquilación de 107 MBD para ubicarse en 11.921 MBD, 17.259 MBD, 21.435 MBD, 3.519 MBD y 2.644 MBD, respectivamente, al final del cuarto trimestre de 2020. Por último, la capacidad instalada de producción de especialidades en el periodo de estudio se incrementaría en 161 MBD para el asfalto, ubicándose en 4.264 MBD, 153 MBD para los aromáticos BTX (Benceno-Tolueno-Xileno), ubicándose en 2.731 MBD, 180 MBD para las bases lubricantes, ubicándose en 1.643 MBD, 16.000 TM/d para el coque, ubicándose en 425.000 TM/d, y 10.000 TM/d para el azufre, ubicándose en 174.000 TM/d, al final del cuarto trimestre de 2020).

En vísperas de la entrada en vigencia de la nueva normativa de la Organización Marítima Internacional asociada a la reducción del contenido de azufre en los combustibles marinos, S&P Global Platts (2019) estima una adicción en la capacidad de hidrotratamiento global de 3.318 MBD para el cuarto trimestre de 2020 respecto al primer trimestre de 2019, ubicándose en 81.245 MBD. Destaca el aumento en el Índice de Complejidad de Nelson a nivel global, pasando de 9,10 a 9,25 en el periodo de estudio, relacionado a la ampliación y adición de capacidad de conversión secundaria en las refinerías.

De acuerdo al BP Statistical Review of World Energy (2018) en términos absolutos, la región del mundo que concentró el mayor consumo total promedio de energía primaria en 2017 fue la región Asia-Pacífico con 115 MMBD de petróleo equivalente (43 % del total global), seguida muy de lejos por Norteamérica con 56 MMBD de petróleo equivalente (21 %), Europa con 40 MMBD de petróleo equivalente (15 %); mientras que CIS, Medio Oriente, Sur y Centroamérica y África únicamente consumieron 20 (7 %), 18 (7 %), 14 (5 %) y 9 (3 %) MMBD de petróleo equivalente, respectivamente. En este sentido, para el periodo 2019-2020 la región Asia Pacífico aumentará en 1.713 MBD (55% del incremento mundial) su capacidad de destilación de crudos, ubicándose en 37.821 MBD en el cuarto trimestre de 2020, de acuerdo a S&P Global Platts, es decir un 37,2 % del crudo a refinarse en el mundo. Esto resulta significativamente mayor a la tendencia de años previos donde en el periodo 2011-2018, se incluyeron 840 MBD promedio anual.

Este incremento en la capacidad de refinación está alineado al crecimiento de la demanda el cual proyecta 800 MBD en 2019 (90 % aportado por China e India), más moderado respecto a años previos y por debajo de los 910 MBD del 2018. Esto viene apalancado por el crecimiento por las campañas gubernamentales y los proyectos de infraestructura que enmarcan las elecciones generales en India, cuyos resultados serán anunciados el 23 de mayo. Dicho país recortó tasas de interés en abril por segunda vez en el año, impulsando su economía la cual proyecta un crecimiento de 7 % el presente año. Sin embargo, este crecimiento no compensa la desaceleración visualizada en China para el 2019. La demanda de la región ha sido típicamente impulsada por el consumo de gasolinas y diesel contabilizando el 34 y 26 % del incremental de la demanda en el periodo 2011 al 2018. No obstante, la demanda de gasolinas se ha visto impactada en China por la debilidad de las ventas de vehículos la cual recientemente presentó su primera contracción anual en dos décadas.

Respecto a las unidades de conversión, Asia-Pacifico estima incrementar significativamente su capacidad (FCC, Fluid Catalytic Cracking / RCC, Resid Catalytic Cracker Resid + HCU, Hydrocracking Unit + DCU, Delay Coking Unit), en los últimos años esté grupo de unidades han incrementado su capacidad más rápidamente con respecto a destilación. En el periodo de estudio S and P Global Platts estima una ampliación en la capacidad de hidrocraqueo de 404 MBD representando 41% del incremento mundial, en la capacidad de reformación de 418 MBD (63% del incremento mundial), en la capacidad de craqueo catalítico de 413 MBD (76 % del incremento global), con menores incrementos en isomerización y en alquilación de 11 y 28 % respectivamente de la cuota mundial. La capacidad de coquificación y viscoreducción tendrá una expansión en la región de 66 MBD y 25 MBD, representando apenas un 16 y 13 % del incremento mundial, respectivamente, ubicándose en 4.185 MBD y 598 MBD de capacidad instalada en la región Asia-Pacífico en el cuarto trimestre de 2020.

Esta estrategia de maximizar capacidad de hidrocraqueo y conversión media por encima de conversión profunda podría ajustarse al perfil de producción mundial, donde los incrementos de producción vienen dados en término de crudos livianos y la región Asia-Pacífico ya cuenta con una importante infraestructura de conversión profunda en operación.
La capacidad instalada de producción de especialidades en el periodo de incrementa en 123 MBD para los aromáticos BTX (Benceno-Tolueno-Xileno) el 80% del incremento del mundo, 174 MBD para las bases lubricantes 97 % del mundo y en la capacidad de desasfaltación 55 MBD el 51 % del incremento mundial.

Respecto al hidrotratamiento el aumento en la capacidad es de 1.765 MBD, respecto al primer trimestre de 2019, ubicándose en 7.666 MBD. Esto representa el 53% del incremento mundial. Visualizando hacia el 2020 el cambio de especificación de azufre en el fuel Oil traerá consigo un cambio en la composición de la demanda asiática, con incrementos en la participación gasoil/diesel y una disminución de la demanda de fuel Oil. La demanda de diesel/fuel oil bajo azufre incrementará en 1.700 MBD hasta 12.300 MBD. Años anteriores, la demanda de gasoil ha sido débil, pero empezó a fortalecerse impulsada por India y el sureste asiático. En efecto la demanda de diesel superó la de gasolina por primera vez desde 2011 y se espera que la tendencia continúe en 2019.
Es importante señalar a China como uno de los países con el mayor aporte a la ampliación en las unidades de refinación en términos globales. En este sentido, China incrementaría su capacidad de destilación de crudos en 1.160 MBD (37 % de la variación global y 68 % de la adición de la región), con dos de las principales refinerías entrando en servicio, las cuales son la refinería de Hengli (400 MBD) ubicada en Dalian y la refinería de Rongsheng (400 MBD) ubicada en Zhejiang. En el cuarto trimestre de 2020 la capacidad de destilación de crudos de China sería de 18.875 MBD, reemplazando a EE.UU. como el principal refinador mundial.

El Producto Interno Bruto de China crecería 6,2 % en 2019, en comparación con el 6,6 % que creció en 2018. En línea con el comportamiento de este parámetro S&P Global Platts (2019) pronostica un incremento en la demanda China de productos de refinación de 450 MBD para 2019 en comparación con los 680 MBD de 2018, en medio de las tensiones comerciales entre China y EE.UU. y el debilitamiento en las ventas de vehículos con lo cual se enfriaría la demanda de combustibles. Sin embargo, respecto a las unidades de craqueo catalítico (FCC por sus siglas en inglés), hidrocraqueo y reformación, asociadas a la produccion de gasolinas y destilados, se estima que China incremente en 184 MBD (34 % de la variación global y 44 % de la adición de la región), 352 MBD (36 % de la variación global y 87 % de la adicción de la región) y 257 MBD (39 % de la variación global y 61 % de la adición de la región) sus capacidades para ubicarlas en 5.190 MBD, 2.799 MBD y 3.011 MBD, respectivamente. China sería responsable del 52 % de la adicción en capacidad de hidrotratamiento de la región Asia-Pacífico con 909 MBD en el periodo de estudio, promediando 14.530 MBD para el cuarto trimestre de 2020.

China aportaría el 70 % de la expansion en la capacidad de producción de lubricantes a escala global con 126 MBD, para ubicarse en 460 MBD (28 % de la capacidad mundial) en el cuarto trimestre de 2020. Asimismo, el 51 % de la expansión global en la capacidad de unidades de desafaltado con solvente sería aportada por China con 55 MBD (100 % de la adicción de la región) para ubicarse en 85 MBD. Respecto a los aromáticos BTX, China incrementaría su capacidad de producción en 73 MBD (48 % del total global y 59 % de la adicción de la región), ubicándose en 645 MBD.

Entre los aportes más significativos adicionales a las nuevas en China destaca en Malasia la refinería Petronas RAPID, la cual sumará 300 MBD, la misma tenía previsto su arranque para el IQ2019 y forma parte del Pengerang integrated Complex en el estado de Johor, sin embargo, un incendio en una unidad de desulfuración a principios de abril generó cierta incertidumbre en su rampa de arranque. Adicionalmente la refinería de Brunei con 160 MBD, la cual estará principalmente dirigida a generar alimentación para plantas petroquímicas en China a partir del segundo semestre de 2019.

Otro aspecto que se suma es el incremento de la demanda de biodisel en Indonesia en un impulso en su búsqueda de autosuficiencia presentada en la campaña de las elecciones el pasado abril. Se espera una caída de 15 MBD de la demanda de diesel de Indonesia y una disminución de importaciones 30 % anual.

Con los incrementos en las capacidades de proceso en destilación de crudos y de conversión de corrientes intermedias, así como un modesto crecimiento de la demanda, la región Asia-Pacífico probablemente presente un excedente de gasoil y diésel durante el periodo 2019-2020, el cual probablemente sea destinado a exportación, principalmente desde China. Sin embargo, la entrada en vigencia de las especificaciones OMI 2020 para el fuel oil (bunker), reduciría el excedente de gasolil/diésel, apuntalando los cracks spreads para esos productos. De hecho, S&P Global Platts (2019) pronostica un incremento de los márgenes de refinación en Asia de 2,5 USD/Bbl en 2019 a 7,0 USD/Bbl en 2020.

Cada uno de los Big Four (China, India, Japón y Sur Corea) tiene una preocupación diferente sobre las especificaciones OMI 2020 para fuel oil bunker. Esta será el evento más disruptivo del sector en décadas. Sin embargo, los esfuerzos de las refinerías asiáticas para el cumplimiento del suministro y el excedente de gasoil ayudarán a la región en la transición.

 

Comparación de las ampliaciones de las principales unidades de proceso de refinación de crudos en la región Asia-Pacífico respecto al mundo en el periodo 2019-2020 (MBD)

 

Distribución por país de Asia-Pacífico de las ampliaciones en unidades de destilación atmosférica en el periodo 2019-2020 (MBD)

Referencias
1. British Petroleum. (2018, Junio). Primary Energy: Consumption by fuel [Datos en línea]. BP Statistical Review of World Energy June 2018. Disponible: http://www.bp.com/statisticalreview [Consulta: 2019, Mayo 05].
2. British Petroleum. (2018, Junio). Primary Energy: Consumption [Datos en línea]. BP Statistical Review of World Energy June 2018. Disponible: http://www.bp.com/statisticalreview [Consulta: 2019, Mayo 05].
3. S and P Global Platts. (2019, Abril). Asia Pacific Oil Market Forecast [Documento en línea]. Disponible: https://secure.pira.com/ [Consulta: 2019, Mayo 10].
4. S and P Global Platts. (2019, Mayo 06). [Datos en línea]. PIRA World Refinery Database. Disponible: https://wrd.pira.com/ [Consulta: 2019, Mayo 06].
Fuente imagen principal https://actualidad.rt.com/economia/view/112470-asia-pacifico-petroleo-geopolitica-pronostico

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