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Evolución de las importaciones de crudos por parte de China durante el primer semestre de 2019

Published on

August 28, 2019

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Article by

Petroanalysis Team

Autor: Henry David Gómez Caicedo
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Correo electrónico: geo_henry_david@hotmail.com


Resumen: Durante el periodo Ene-Jun 2019 las importaciones de crudo de China promediaron 9.897 MBD, registrando un incremento de 9 % respecto al mismo periodo del año anterior, en consonancia con el incremento registrado en las corridas de crudos por parte del sistema de refinación chino. Arabia Saudita ocupó el primer lugar como exportador de crudo a China en el periodo Ene-Jun 2019 (1.536 MBD), seguido por Rusia (1.533 MBD), Angola (1.029 MBD), Irak (925 MBD), Brasil (822 MBD). Estos incrementos estarían asociados a una mayor importación de crudo desde Arabia Saudita por parte de Hengli Petrochemical y las refinerías independientes. El país que más incrementó sus envíos durante el primer semestre de 2019 versus el mismo periodo de 2018 fue Arabia Saudita con +426 MBD, seguido por Rusia (+198 MBD) y Brasil (+163 MBD). Por su parte, EE.UU., Irán y Kuwait redujeron sus exportaciones de crudos a China en -234 MBD, -193 MBD y -23 MBD, respectivamente. China estaría disminuyendo las compras de crudos desde EE.UU. en retaliación al incremento de tarifas arancelarias por parte de EE.UU. a los bienes chinos. En el caso de Irán, las compañías chinas estarían reduciendo las compras desde la nación persa para evitar verse afectadas por las sanciones aplicadas desde EE.UU. a dicha república islámica.
Palabras clave: Flujo petrolero, refinación de petróleo, corridas de crudos, dieta de crudos, capacidad de procesamiento, expansión.


 

Desde el año 2017, China se ha posicionado como el principal importador de crudos de petróleo a nivel mundial, desplazando la posición que en ese sentido había sido ocupada por EE.UU. durante más de 35 años. Para el año 2018, las importaciones de crudos por parte de China promediaron 9.328 MBD, seguida por EE.UU. con 7.757 MBD (BP, 2019), lo cual evidencia la mayor vulnerabilidad por parte del país asiático respecto a los mercados internacionales del petróleo y el creciente interés geoestratégico chino por asegurar la disponibilidad de dicha fuente de energía para el crecimiento de su economía, cuyo PIB durante el primer semestre de 2019 creció en promedio 6,3 % (S&P Global Platts, 2019). Asimismo, destaca la mayor relevancia del mercado chino como destino de las exportaciones de los países productores de crudo a escala global.

Durante el periodo Ene-Jun 2019 las importaciones de crudo de China promediaron 9.897 MBD, registrando un incremento de 9 % respecto al mismo periodo del año anterior (ver figura 1), en consonancia con el incremento registrado en las corridas de crudos por parte del sistema de refinación chino, las cuales aumentaron 646 MBD en el mismo periodo, alcanzando un máximo histórico de 13.102 MBD durante el mes de junio. Este pico estaría asociado a una mayor demanda de productos de refinación en junio la cual habría incrementado en 906 MBD respecto a junio del 2018, principalmente de destilados medios. Dicha demanda de productos refinados habría promediado 14.086 MBD durante el periodo Ene-Jul 2019, 734 MBD por encima del mismo periodo del año anterior. El 43 % de las importaciones de crudos de China provinieron del Medio Oriente, seguido por África (19 %), los países de la Comunidad de Estados Independientes (16 %), Latinoamérica (15 %), Europa (3 %), Sureste de Asia (2 %) y Norteamérica (1 %).

En términos de tipos de crudos, la dieta de crudos china está compuesta de aproximadamente 41 % de crudos medianos dulces, seguido de 28 % de crudos medianos agrios, 10 % pesados ácidos, 8 % livianos dulces, 7 % pesados dulces y 5 % livianos ácidos (S&P Global Platts, 2019).

Las regiones que mostraron mayores incrementos volumétricos en sus exportaciones de crudos a China en el periodo Ene-Jun 2019 respecto al periodo Ene-Jun 2018 fueron Medio Oriente (+356 MBD), la Comunidad de Estados Independientes con +269 MBD (CIS, por sus siglas en ingles) y África (+179 MBD), aunque a nivel porcentual, Europa registró el mayor incremento relativo (+107 %), seguido por Oceanía (+28 %), CIS (+20 %) y Latinoamérica (+11 %). En contraste, las importaciones a China de crudos desde Norteamérica disminuyeron en -66 % (-251 MBD), debido a la guerra comercial entre EE.UU. y dicho país (China estaría disminuyendo las compras de crudos desde EE.UU. en retaliación al incremento de tarifas arancelarias por parte de EE.UU. a los bienes chinos), y en -9 % desde el Sureste de Asia (-24 MBD) (S&P Global Platts, 2019). Es por ello que Norteamérica y el Sureste de Asia perdieron importancia relativa en el mercado petrolero chino mientras que Europa, CIS y Latinoamérica ganaron terreno en dicho aspecto para el mismo periodo.

En términos de países, Arabia Saudita ocupó el primer lugar como exportador de crudo a China en el periodo Ene-Jun 2019 (1.536 MBD), seguido por Rusia (1.533 MBD), Angola (1.029 MBD), Irak (925 MBD), Brasil (822 MBD), Omán (639 MBD), Irán (449 MBD), Kuwait (443 MBD), Venezuela (352 MBD) y Reino Unido (263 MBD). Arabia Saudita habría sobrepasado a Rusia como principal exportador de crudos a China durante el primer semestre de 2019 respecto a 2018 cuando Rusia ocupó el primer lugar. Esto sería consecuencia del acuerdo de suministro entre Saudi Aramco y la compañía privada Hengli Petrochemical (acuerdo alcanzado durante el segundo semestre de 2018 para la compra de 130 MBD de crudos de la estatal saudita) y del acuerdo de Aramco con la nueva compañía refinadora privada Rongsheng Petrochemical la cual opera la refinería Zhejiang de 400 MBD de capacidad instalada (Reuters, 2019).

El país que más incrementó sus envíos durante el primer semestre de 2019 versus el mismo periodo de 2018 fue Arabia Saudita con +426 MBD, seguido por Rusia (+198 MBD), Brasil (+163 MBD), Reino Unido (+159 MBD), Emiratos Árabes Unidos (+87 MBD), Angola (+72 MBD) e Irak (+69 MBD). Estos incrementos estarían asociados a una mayor importación de crudo desde Arabia Saudita por parte de Hengli Petrochemical y las refinerías independientes (continúa el incremento de cuotas de importación de crudos para este tipo de refinadores durante 2019 respecto a 2018). En este sentido, Hengli Petrochemical inició operaciones en diciembre de 2018 en su nueva refinería en Dalian al noreste del país con 400 MBD de capacidad instalada de destilación de crudos. Su nivel de procesamiento habría alcanzado su máxima cota a finales del mes de mayo. De acuerdo a Reuters (2019), Hengli habría comprado aproximadamente 67 MBD de crudos de Arabia Saudita durante el primer trimestre de 2019 y dichas compras habrían promediado entre 133 y 267 MBD de crudos Arabian Light, Medium y Heavy durante el segundo trimestre de 2019 (por encima del nivel contractual). El remanente de compras por parte de Hengli se habrían realizado desde Brasil (Marlim) e Irak (Basrah Light).

En el periodo Ene-Jun 2019, EE.UU., Irán y Kuwait redujeron sus exportaciones de crudos a China en -234 MBD, -193 MBD y -23 MBD, respectivamente. En el caso de Irán, las compañías chinas estarían reduciendo las compras desde la nación persa para evitar verse afectadas por las sanciones aplicadas desde EE.UU. a dicha república islámica. De hecho, las importaciones de crudos desde Irán habrían promediado 210 MBD en junio de 2019, su menor nivel desde hace más de 9 años. Dichas importaciones de crudos desde Irán habrían sido recibidas por las entidades que manejan las reservas estratégicas de petróleo (financiadas por el Consejo de Estado) como es el caso de la Tianjin National Petroleum Reserve Base Limited. Es probable que dicho crudo sea posteriormente revendido a las compañías estatales Sinopec y PetroChina, dado que algunas de sus refinerías fueron construidas para procesar crudos producidos en Irán. Por dichas razones, se espera que las importaciones de crudos desde Irán continúen en el corto plazo (S&P Global Platts, 2019).

Pronóstico

S&P Global Platts (2019) pronostica un incremento en las importaciones de crudos de +480 MBD durante el segundo semestre de 2019 respecto al mismo periodo del año anterior y de +641 MBD en el 2019 versus 2018, asociado a las entregas a las nuevas refinerías, el fortalecimiento de los inventarios estratégicos de petróleo bajo tierra de CNOOC en la provincia de Guangdong y a un marginal incremento en las importaciones de crudo por parte de las compañías no estatales. En este sentido, las importaciones de crudos por parte de China promediarían 9.905 MBD en 2019 y 10.397 MBD en 2020, consolidándose como el principal importador mundial de crudos de petróleo (ver figura 2).

Este incremento en las importaciones de crudos estaría asociado a un incremento en la demanda de productos refinados en el mercado doméstico chino, el cual se estima en 517 MBD en 2019 vs 2018 y en 483 MBD en 2020 vs 2019, promediando para 2020 14.516 MBD.

Referencias


  1. British Petroleum. (2019, Junio). Oil trade in 2017 and 2018 [Datos en línea]. BP Statistical Review of World Energy June 2019. Disponible: http://www.bp.com/statisticalreview [Consulta: 2019, Agosto 06].
  2. S and P Global Platts. (2019, Agosto). [Datos en línea]. PIRA World Refinery Database. Disponible: https://wrd.pira.com/ [Consulta: 2019, Agosto 08].
  3. S and P Global Platts. (2019, Agosto). China Oil Market Forecast [Documento en línea]. Disponible: https://secure.pira.com/ [Consulta: 2019, Agosto 06].
  4. (2019, Mayo 06). China’s Hengli boosts Saudi oil buys as new refinery ramps up [Página web en línea]. Commodities. Disponible: https://www.reuters.com/article/us-china-oil-refinery-hengli/chinas-hengli-boosts-saudi-oil-buys-as-new-refinery-ramps-up-idUSKCN1SC0TX [Consulta: 2019, Agosto 08].

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